Comparto Prudente
Questo comparto ha l’obiettivo di realizzare una rivalutazione del capitale investito rispondendo alle esigenze di chi privilegia la continuità dei risultati nei singoli esercizi e accetta un’esposizione al rischio moderata. Gli investimenti prevedono una composizione bilanciata tra titoli di debito e in minore misura titoli di capitale. La componente azionaria non può comunque superare il 28%.
l comparto è affidato a più gestori, con mandati di gestione attivi e passivi:
Mandato PASSIVO Obbligazionario Governativo
Gestore: BlackRock Investment Management UK
Mandato PASSIVO Obbligazionario Corporate
Gestore: Credit Suisse (Italy) Spa
Mandato PASSIVO Azionario
Gestore: Eurizon Capital (gruppo Intesa Sanpaolo Spa)
Mandato ATTIVO a Budget di rischio
Gestore: Azimut Capital Managemtent Sgr Spa
| Limiti agli investimenti | Minimo | Peso neutrale | Massimo |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni governative area Euro | 55% | 65% | 75% |
| Obbligazioni governative ex-Euro | 20% | 25% | 30% |
| Obbligazioni governative Paesi emergenti | 0% | 10% | 12,5% |
Ripartizione geografica: principalmente area Ocse con una componente investita nei mercati emergenti. La gestione è demandata a intermediari professionali sui quali il Fondo svolge una funzione di controllo. I mandati di gestione sono quattro: tre passivi e uno attivo.
| Mandato | Stile di gestione | Gestore |
|---|---|---|
| Obbligazionario governativo | Passivo | BlackRock Investment Management Uk |
| Obbligazionario Corporate | Passivo | Credit Suisse (Italy) spa |
| Azionario | Passivo | Eurizon Capital Sgr spa |
| Attivo a Budget di rischio | Attivo | Azimut Capital Management Sgr Spa |
| Benchmark | Peso |
|---|---|
| JPM Euro cash 6 mesi | 5,00% |
| JPM Global GBI EMU | 21,00% |
| BarCap Inflation linked | 9,00% |
| JPM Global GBI ex-Emu Euro Hedge | 13,50% |
| JPM EMBI+Euro Hedge | 3,00% |
| BarCap Pan European Aggregate Credit Euro Hedge | 14,50% |
| BarCap Us Corporate Euro Hedge | 11,00% |
| Msci World Tr Net Dividend Euro Hedge | 23,00% |
N.B. L attuale composizione del Fondo Prudente e attiva dal 2 febbraio 2015
Grafico dello storico del comparto Prudente
Storico del Comparto Prudente
| Data Valore Quota | Valore Quota |
|---|---|
| 31/12/2004 | 11.004 |
| 31/1/2005 | 11.128 |
| 28/2/2005 | 11.148 |
| 31/3/2005 | 11.167 |
| 29/4/2005 | 11.191 |
| 31/5/2005 | 11.379 |
| 30/6/2005 | 11.544 |
| 29/7/2005 | 11.63 |
| 31/8/2005 | 11.652 |
| 30/9/2005 | 11.747 |
| 31/10/2005 | 11.58 |
| 30/11/2005 | 11.661 |
| 31/12/2005 | 11.816 |
| 31/1/2006 | 11.828 |
| 28/2/2006 | 11.886 |
| 31/3/2006 | 11.861 |
| 28/4/2006 | 11.844 |
| 31/5/2006 | 11.739 |
| 30/6/2006 | 11.742 |
| 31/7/2006 | 11.796 |
| 31/8/2006 | 11.902 |
| 29/9/2006 | 11.971 |
| 31/10/2006 | 12.063 |
| 30/11/2006 | 12.095 |
| 31/12/2006 | 12.178 |
| 31/1/2007 | 12.236 |
| 28/2/2007 | 12.22 |
| 30/3/2007 | 12.267 |
| 30/4/2007 | 12.43 |
| 31/5/2007 | 12.515 |
| 30/6/2007 | 12.507 |
| 31/7/2007 | 12.428 |
| 31/8/2007 | 12.474 |
| 28/9/2007 | 12.53 |
| 31/10/2007 | 12.606 |
| 30/11/2007 | 12.595 |
| 31/12/2007 | 12.597 |
| 31/1/2008 | 12.333 |
| 29/2/2008 | 12.31 |
| 31/3/2008 | 12.209 |
| 30/4/2008 | 12.364 |
| 30/5/2008 | 12.353 |
| 30/6/2008 | 12.043 |
| 31/7/2008 | 12.137 |
| 31/8/2008 | 12.188 |
| 30/9/2008 | 12.009 |
| 31/10/2008 | 11.677 |
| 30/11/2008 | 11.59 |
| 31/12/2008 | 11.684 |
| 31/1/2009 | 11.612 |
| 28/2/2009 | 11.386 |
| 31/3/2009 | 11.579 |
| 30/4/2009 | 11.957 |
| 31/5/2009 | 12.103 |
| 30/6/2009 | 12.063 |
| 31/7/2009 | 12.363 |
| 31/8/2009 | 12.524 |
| 30/9/2009 | 12.669 |
| 31/10/2009 | 12.552 |
| 30/11/2009 | 12.632 |
| 31/12/2009 | 12.789 |
| 31/1/2010 | 12.72 |
| 28/2/2010 | 12.726 |
| 31/3/2010 | 12.974 |
| 30/4/2010 | 12.832 |
| 31/5/2010 | 12.685 |
| 30/6/2010 | 12.645 |
| 31/7/2010 | 12.799 |
| 31/8/2010 | 12.734 |
| 30/9/2010 | 12.836 |
| 31/10/2010 | 12.943 |
| 30/11/2010 | 12.7 |
| 31/12/2010 | 12.894 |
| 31/1/2011 | 13.086 |
| 28/2/2011 | 13.162 |
| 31/3/2011 | 13.05 |
| 30/4/2011 | 13.147 |
| 31/5/2011 | 13.074 |
| 30/6/2011 | 13.066 |
| 31/7/2011 | 12.834 |
| 31/8/2011 | 12.527 |
| 30/9/2011 | 12.369 |
| 31/10/2011 | 12.603 |
| 30/11/2011 | 12.452 |
| 31/12/2011 | 12.59 |
| 31/1/2012 | 12.812 |
| 29/2/2012 | 13.006 |
| 31/3/2012 | 12.963 |
| 30/4/2012 | 12.791 |
| 31/5/2012 | 12.545 |
| 30/6/2012 | 12.761 |
| 31/7/2012 | 12.888 |
| 31/8/2012 | 13.1 |
| 30/9/2012 | 13.181 |
| 31/10/2012 | 13.267 |
| 30/11/2012 | 13.388 |
| 31/12/2012 | 13.47 |
| 31/1/2013 | 13.576 |
| 28/2/2013 | 13.522 |
| 31/3/2013 | 13.525 |
| 30/4/2013 | 13.719 |
| 31/5/2013 | 13.832 |
| 30/6/2013 | 13.586 |
| 31/7/2013 | 13.825 |
| 31/8/2013 | 13.78 |
| 30/9/2013 | 14.014 |
| 31/10/2013 | 14.284 |
| 30/11/2013 | 14.344 |
| 31/12/2013 | 14.364 |
| 31/1/2014 | 14.305 |
| 28/2/2014 | 14.498 |
| 31/3/2014 | 14.538 |
| 30/4/2014 | 14.598 |
| 31/5/2014 | 14.71 |
| 30/6/2014 | 14.711 |
| 31/7/2014 | 14.589 |
| 31/8/2014 | 14.655 |
| 30/9/2014 | 14.712 |
| 31/10/2014 | 14.546 |
| 30/11/2014 | 14.712 |
| 31/12/2014 | 14.619 |
| 31/1/2015 | 14.806 |
| 28/2/2015 | 14.951 |
| 31/3/2015 | 15.05 |
| 30/4/2015 | 14.893 |
| 31/5/2015 | 14.923 |
| 30/6/2015 | 14.611 |
| 31/7/2015 | 14.808 |
| 31/8/2015 | 14.477 |
| 30/9/2015 | 14.437 |
| 31/10/2015 | 14.741 |
| 30/11/2015 | 14.828 |
| 31/12/2015 | 14.614 |
| 31/1/2016 | 14.568 |
| 29/2/2016 | 14.616 |
| 31/3/2016 | 14.827 |
| 30/4/2016 | 14.846 |
| 31/5/2016 | 14.942 |
| 30/6/2016 | 15.129 |
| 31/7/2016 | 15.33 |
| 31/8/2016 | 15.344 |
| 30/9/2016 | 15.349 |
| 31/10/2016 | 15.197 |
| 30/11/2016 | 15.061 |
| 31/12/2016 | 15.239 |
| 31/1/2017 | 15.151 |
| 28/2/2017 | 15.349 |
| 31/3/2017 | 15.355 |
| 30/4/2017 | 15.429 |
| 31/5/2017 | 15.507 |
| 30/6/2017 | 15.438 |
| 31/7/2017 | 15.496 |
| 31/8/2017 | 15.57 |
| 30/9/2017 | 15.588 |
| 31/10/2017 | 15.759 |
| 30/11/2017 | 15.757 |
| 31/12/2017 | 15.767 |
| 31/1/2018 | 15.791 |
| 28/2/2018 | 15.651 |
| 30/3/2018 | 15.636 |
| 30/4/2018 | 15.683 |
| 31/5/2018 | 15.664 |
| 29/6/2018 | 15.641 |
| 31/7/2018 | 15.725 |
| 31/8/2018 | 15.708 |
| 28/9/2018 | 15.701 |
| 31/10/2018 | 15.435 |
| 30/11/2018 | 15.464 |
| 31/12/2018 | 15.322 |
| 31/1/2019 | 15.645 |